纵观所有分红/投资类保险产品：

仅从保证收益部分来看；各公司相差不多。
有些险种的收益相对较高：
或是因为部分储备资金领取的时间较晚----本金在保险公司滚动的时间长；领取与交纳之间的比差当然就大了。
或是因为交费时间较短-----如同用十五年去供房与用二十年去供房；当然早点交完钱会少一些。但是用保险来为孩子建立专用储备金就是为了让我们每年不要有太多的压力就能给孩子的教育或将来的事业和生活一份坚实的扶助；所以其实缴费年期适当的长一些反而是件好事。

既然考虑的是分红类产品；当然要弄清楚分红倒底取决于什么因素；以利我们的选择。
分红；即分享经营成果。

1． 保险公司目前的资产负债状况最重要因素；如果正处在负债中；收益肯定会先用去填债。
(利差损是成立较早的保险公司(中国人寿、平安、太平洋)的难题。９０年代后期经济过热，这些公司卖了不少高预定利率的保单，经济降温后，央行连续７次降息，保险公司面临巨额利差损。
2002年，保监会主席吴定富认为，中国保险业利差损的数据是500亿左右。李秀芳更具体地认为："有资料表明，我国寿险业的利差损金额占总资产的比例远远大于日本任何一家破产的保险公司，而且这种趋势会日益加重。"
她认为，我国许多保险公司追求市场规模、扩大市场份额的经营策略使寿险公司在夸大寿险投资功能的同时发行高利率产品，为利差损埋下了隐患。
1996年，平安保险与外资友邦保险在上海滩打了一场惊心动魄的营销战，结果是平安大获而胜。
原因很简单，中资公司为了营销没有底线。而友邦考虑到未来利率风险，固执地守住利率底线，只保证4.5%的固定利率，以上属于浮动。当然，笑到最后的只能是友邦，比较一下它们之间近年来的承保利润率，就知道外资的老到了。)

2． 保险公司的投资经验与投资能力很重要；只有保证增值才有可能分红。

3． 保险公司核保核赔的能力(控制赔付与减少退保的能力)很重要；只有该保的才保、该赔的才赔、才能保证合法合理的客户的权益不被骗保者侵犯。

4． 保险公司的成本控制能力很重要；只有该花钱的地方花钱、杜绝铺张浪费；对客户的每一分钱都负责的公司才能让客户的钱得到最大化增值。

(PS："两免三减"政策是指外商投资企业可享受从获利年度起２年免征、３年减半征收企业所得税的待遇)

投资型保险导购

美国友邦保险深圳分公司 寿险顾问：孙晓华 汇编

step1您首先要认识投资类保险的类别和各自的特点

step2根据自己的实际情况和投资偏好选择类别：投资连接险？分红保险？万能寿险？

step3确定投资的同时您希望获得多长时间的人身保障？--投资类保险一般仅兼具单一的寿险(身故)保障，有着重长期考虑(税务规避为主)的终身寿险和较为灵活(配合家庭各时期保障需要为主)的定期保障。

投资型保险概述

　　投资型保险包括投资连接险、分红保险和万能寿险，这些险种除了同传统寿险一样给予保户生命保障外，还可以让客户直接分享保险公司的经营成果(分红)或参与由保险公司为投保人建立的投资账户内资金的投资活动(万能、投资连结)，将保单的价值与保险公司运作投保人投资账户资金的业绩联系起来。

　　分红保险是在投保得到保障的情况下，保险公司承诺一定的保证收益同时享受保险公司一大部分(70%)的经营成果的保险；即投保人只承担部分的盈亏风险，若保险公司经营不善时，分红可能非常有限，或者可能没有红利可分。所以选择公司非常关键!

　　万能寿险有分红险及投连险两者的特点，设立单独投资基金帐户且有保底收益(高于一年期定存利率)；即投保人只承担部分的盈亏风险同时拥有自己的基金帐户，提取较灵活。且其"万能"体现在交费和保额等灵活可变上--这也是其它险种所没有的优点。

　　投资连结险顾名思义就是将保险与投资挂钩的保险，投资由专家理财，但客户在获得高收益的同时也承担投资损失的风险。它兼具"投资"与"保障"功能，设立单独投资基金帐户、投资部分的盈亏风险全部由投保人承担，保险公司仅收取管理费。

寿险产品基本形态的比较

一、寿险产品的基本形态
传统非分红产品：高保证；收益固定，与保险公司投资绩效无关；保险公司承担全部投资风险。
传统分红产品、万能寿险：低保证；与保险公司经营利润有关，和保险公司的投资绩效间接挂钩；客户分担一定投资风险。
投资连结产品：低或无保证；收益直接与保险公司的投资绩效挂钩；客户承担大部分或全部投资风险。

二、分红、万能寿险、投资连结比较

比较	分红	万能	投连（变额） --中国的市场尚不成熟；目前暂停
保障	有保证	有保证	有基本的保证保额；但保额随投资帐户价值变动
灵活性	低	交费、保额调整灵活	投资灵活
透明度	低	高	高
投资回报	有基本保证；分红不确定	有最低保证收益率；更高收益不确定	不确定
投资风险	客户与保险公司共担	客户与保险公司共担	客户承担全部或大部分投资风险

各类产品具有不同的特色，没有优劣之分，客户应根据自己对风险的偏好和承受力选择适于自己的保险品种；产品的主要区别表现在投资功能上，三类产品中投资连结保险的投资功能最强、客户承担的风险也最大(国外目前为了适应客户对投资和灵活性的需求，还将投连和万能险的特色相结合，产生了万能变额保险)。